Бади је беба из сиротишта која се на Бадње вече случајно увуче у врећу са поклонима Деда Мраза, након чега завршава на Северном полу где га усвајају и одгајају као вилењака. Како одраста у човека који је три пута већи од своје околине, Бади коначно сазнаје истину о свом пореклу и одлучује да отпутује у Њујорк како би пронашао свог биолошког оца. На његово разочарање, његов отац Волтер Хобс је цинични издавач дечијих књига који уопште нема празничног духа. Ова комедија прати Бадијеве покушаје да се прилагоди суровом животу на Менхетну и својом искреном радошћу врати веру у божићна чуда својој новој породици.